在民国所发生的一切历历在目，但阿逗却不由的怀疑这一切是否真实发生过。恍惚中，阿逗决定尝试再一次踏上穿越之旅，而这一次他带上了自己最好的兄弟王大壮。几经周折，二人成功的回到了民国的德清，不远处密密麻麻的人群围着，原来是发生了命案，而德清县在一周之内已经接连发生几桩命案。根据王警长的调查，几位死者之间好像也没有丝毫的联系。阿逗和王大壮了解到的唯一线索，是其中一名死者新任商会秦会长的女儿，早已失踪多日，可在这兵荒马乱的年代，这看似唯一的线索却显得普通而又正常。小如听到阿逗回来也闻风而来。阿逗带领着众人，在风雨飘摇的年代里，寻找着正义和真相。江湖中人称“鬼刀”的柳一刀，为了给妹妹小飘医治伤病，不惜隐退江湖四处造访名医。妖族以金蟾子和蛇女为首，想要统治天下欲将黑龙复活，为了提升自身的修为，不断的危害人间。锦鲤“小娈”误入人间被人妖阁捉走，柳一刀为了收取钱财将其救出，后得知原来小娈便是黑龙转世。此时的妖族也打探到小娈的消息，想要将其据为己有召唤黑龙。柳一刀在保护小娈的过程中，二人互生情愫，小飘原本不接受小娈的到来，慢慢的二人也成为了好朋友。诸家老太有两个儿子梦龙和梦飞，以及一个养孙国荣。16年前，一伙以张振邦为首的歹徒为了报复诸老太在公安局工作的丈夫，欲把梦龙和梦飞活埋，国荣的父亲得知后，救出了兄弟俩，自己却被烧死，诸老太为了报恩，收养了国荣，并且对他十分疼爱。不想，16年后的今天，国荣却陷入了张的贩毒集团。梦龙出于对国荣的爱护，在知道国荣贩毒后，私下包庇他。在公安局工作的梦飞在缉拿国荣的过程中，国荣因拒捕被击毙，梦龙被梦飞带上了手铐。一个冤死的幽灵找到了女孩，希望她可以帮助他抓到凶手，为他伸冤，但是女孩不愿意帮忙。在幽灵多次请求下，女孩决定帮助他，女孩和男朋友一起开始了寻找真相的道路......沙滩仔（梁朝伟饰）和周师奶（吴孟达饰）是警局里的一对好拍档，两人不仅工作默契，而且私底下是一对十分要好的难兄难弟。沙滩仔性格火爆、而周师奶则为人世故，两人性格正好互补。一次在调查中，沙滩仔邂逅了少女阿玉（吴倩莲饰），便疯狂的爱上了她。新调来的上司李南表面上是一个正直的警察，其实暗地里一直靠黑帮生意挣钱、为人心狠手辣，他也爱上了阿玉，并顺利夺取了她的欢心。一次李南策划了一起黑市黄金交易，不止自己挣钱，更企图嫁祸于沙滩仔。沙滩仔最终命运如何？被吵醒的史矛革大闹长湖镇，最终为人类巴德射杀。索林·橡木盾多年的夙愿终于实现，孤山埃尔波尔重新回到矮人手中。然而这位矮人王子仿佛被史矛革的贪婪和堆成山的黄金迷惑了心窍，他疯狂地搜寻象征王位的阿肯宝石，不仅撕毁了付给长湖镇报酬的约定，更拒绝了精灵王索要本族国宝的要求，为此导致三族的战争一触即发。与此同时，苍白半兽人阿索格率领大军浩浩荡荡向孤山逼近。得知消息的灰袍巫师甘道夫从中调停斡旋，而被索林视为唯一朋友的霍比特人比尔博·巴金斯则掌握着中土命运的关键。五军会战，爆发在即！本片根据J.R.R·托尔金的同名原著改编，为霍比特人系列的最后一部