全片以三个不同的故事，分别讲述了三个不同年龄和时代背景的城市青年现下的生活迷茫。影片当中吕玉来与田原饰演一对80后的上海青年，生活在上海滩有名的轻纺面料市场董家渡。张恒饰演的都市女白领形象，为爱情不顾一切。日军战机突袭中山舰，此时，执行特别任务的日军飞行员大岛浩途径飞金口上空，自主参战，却被打了下来，飞行员生死不明.......身上带着绝密文件的日王牌飞行员大岛浩的失踪令日方惊慌失措，命令大岛雄全力营救，同时派出影子杀手如营救失败则杀之；国民党派出海军特战队抓捕该飞行员，如不能生擒则杀之；共产党派出中南局特训队员许岚任梁子湖游击队政委，负责搜寻大岛浩。一场围绕着日王牌飞行员的寻找营救和抓捕反营救的生死较量顿时在日、国、共三方阵营中展开。临危受命的许岚在赶往梁子湖的赴任途中，机智地抓获了大岛浩；日军特战队长大岛雄为营救胞弟亲临梁子湖实施铁腕营救计划；国民党海军情报参谋梁桥生率领的行动队也暗中进入梁子湖；“湖杀令”在梁子湖掀起腥风血雨。自以为是的大岛浩，却在残酷的事实面前，不仅看到了日军和哥哥对自己的利用，而且渐渐看清战争的丑恶和自己的罪恶，在最后的时刻，王牌飞行员放弃了日军对自己的营救，与早已变异为战争魔鬼的哥哥同归于尽……1968年，红艳和李援朝不顾家庭出身的阻碍而相爱，两人私奔并伪造档案参加了建设兵团。到达边疆后，红艳怀孕，整个事件暴露。5年后，死亡谷大火，花儿父亲为救红艳的儿子念朝而牺牲。77年知青回城，红艳离开，请花儿收养念朝，改名为巴图。2010年，已成富商的李援朝病危，希望儿子回来继承产业，巴图拒绝，继续留在草原照顾花儿。徐颂前女友突然要回国生孩子，徐颂希望与现任女友林灿不要见面，林灿很生气。股票经纪齐小涛送客户红姐回家，红姐色诱小涛，小涛拒绝。红姐老公回家，小涛悄悄从窗逃走，不巧闯入林灿家。中年男子山下拓郎（役所广司）在亲眼目睹了妻子与人偷情的场面后，于愤怒中刺死了妻子，锒铛入狱，八年后，获假释出狱的他在千叶县利根河边开了家小理发店，因为当年的遭遇，他对人很难再信任，平时唯有的交流对象是所养的鳗鱼。山下无意间救下自杀的桂子（清水美砂）后，后者为了报答他留在理发店里工作，并因性格开朗为他招来很多客人，而他的性格亦渐渐阳光起来。山下的前狱友高崎出狱后，来到利根河附近从事垃圾回收的工作，为将山下的平静生活打乱，他开始不断地揭露山下的“丑行”，而桂子的原情人堂岛也于此时寻来，要带桂子和她的钱走，虽然深知一旦与人发生冲突就必须回到狱中继续服刑，山下还是为了保护桂子勇敢地采取了行动。武功极差的女刺客田小桃俏悄跟着爹爹外出做任务。结果任务没做成，她反而成了对手的人质。田小桃被迫跟着这个扣下她的敌人行走江湖。直到有一天她发现，她卷进的这场刺杀，本是一场大家族中争权夺利的阴谋。雇自己的人是恶人，而自己要杀的这个人，才真正的受害者。弄清了事实真相的田小桃，同“敌人”一起，回到恩怨开始的家中，清算多年前的那笔血债。而经过一路上的相互猜疑和争斗，田小桃也和“敌人”慢慢相恋，最终结为伉俪。