讲述了三个神经兮兮的人跳舞大闹巴黎的故事。江南才子周文宾英俊潇洒，在元宵灯会上男扮女装，连他的好友祝枝山都未认出。王尚书之子王天豹，浑名王老虎，趁灯会之际抢劫妇女。周文宾见状打抱不平，竟被王老虎抢回家中。当晚，王老虎将周文宾送到妹妹房中暂住，准备翌日拜堂。两个\"姑娘\"一起谈话，十分投缘。待周文宾脱掉女装，这一对早已相恋的青年男女对天盟誓，结为夫妻。王老虎一觉醒来，眼看自己辛辛苦苦抢来的新娘变成了妹妹的新郎，而且自己连花堂都给妹妹准备好了，他有苦说不出，只好乖乖做了大舅哥。丹尼斯•卡伟罗在父亲去世后留下的遗物中发现了爷爷黑罗尼姆的日记，上面记载着爷爷在二战中发现了一处宝藏并成为欧洲首富，宝藏的线索就在当地博物馆展出的爷爷的马靴中。他带着侄子科内尔、侄子的两个好友麦克斯和塞浦里安以及半路加入的孩子们的保姆一同踏上了寻宝之旅。与此同时，得到宝藏消息的两个盗贼也跟着他们一起上路。追寻着日记中留下的线索，他们锁定了老家普乌图斯克的旧房子，而历经波折他们才发现靴子正跟着丹尼斯另一个侄子罗琦在巡演。两个盗贼得到消息后抢先得到靴子，但靴子中的线索却阴差阳错地被烧毁。就在大家绝望的关头，麦克斯找到了线索，大家重新燃起寻宝斗志，终于找到藏宝图中的那棵大树。众人发现所谓的宝藏只是树干上刻着的爷爷奶奶的名字。经过一番思索，他们终于明白黑罗尼姆爷爷留给家族宝藏的真正含义：经历战争磨砺的爱情和幸福的家庭是这个世界上最宝贵的财富。年轻英俊的魔术师沙飞，将西洋魔术演绎的精彩绝伦，惹来了身怀绝技却不思创新的魔术前辈沈浪的嫉妒，两人唱起来对台戏，沙飞的新魔术“移形幻影”沈浪怎么也猜不透，于是他派自己的助手宝琴假意去投奔沙飞，宝琴却爱上了沙飞，与沙飞的妻子陷入三角恋情，可是两个女人却发现沙飞拥有双重人格，沙飞在表演魔术的过程中失误将宝琴杀死，其实这一切都是沈浪设的局，最后沈浪终于知道沙飞“移形幻影”的奥秘在于他们是孪生兄弟，他害死了沙飞的弟弟想独霸舞台，结果在最后一场魔术中他输掉了荣誉，也输掉了性命。12月24日平安夜，一个普世欢腾、充满希望的日子。\n在挤满人潮的闹市中，女扒手Mari(真家留美子饰)亦在找寻她的“希望”。她打扮得像一个游客一样，寻找她的猎物。黑社会小头目合金铃携着手提包刚从银行出来。Mari利用自己的美色，略施小计，便将手提包骗到手！可惜当她回到自己家里，发现皮包内只是一本名册时，不禁大叹倒霉。\n然而，香港第一大黑帮东兴社的坐馆O.D(蔡一智饰)却出大事了。因为名册正是属于东兴社的！O.D接到帮中长老四叔的命令：午夜四时半前务必找回名册，否则莫讲竞逐连任，甚至连性命也将会不保！O.D立即召集手下翻转整个香港，并出暗花500万，务求于限时前取回名册，可怜调酒师Peter(曾国祥饰)亦被强征入伍，只因他曾经学过三个月日语。\n那边厢，热血探员Paul(洪天明饰)亦透过反黑组女友菲菲(张咏妍饰)收到了东兴社失名册的线报！Paul不禁热血沸腾，因为只要能够先取得名册，便能一举捣破东兴社，更重要的是可以向一直看不起他的前上司李督察(吴嘉龙饰)显一点颜色。\n入夜，Mari独个儿在酒吧喝闷酒，却不知O.D的手下正四出寻找她！不幸地竟然被合金铃撞个正着。Mari施展浑身解数，好不容易甩掉他，但她的行踪已被Paul发现。\n在挤满人群的兰桂坊，Mari被Peter擒个正着，Peter押Mari回家欲取回名册。然而在言谈间，二人竟发觉双方都喜欢海明威的小说《老人与海》，大家更有一个共同的愿望──在圣塔玛丽亚(SantaMaria)海滩开酒吧！结果在Mari的提议下，决定化敌为友，并以名册换取东兴社的500万赏金，实现自己的梦想！正当二人兴高采烈，以为真的置身在阳光与海滩之际，房间内却出现了一个不速之客Paul。\n一番扰攘之下，三人最后达成协定，拿名册和O.D见面，Peter和Mari照样取得暗花，Paul则安排警方突击，一举将东兴社歼灭！\n三人齐声欢呼，毕竟，这是一个愿望成真的平安夜！三人坐言起行，照计划进行，里应外合，希望一举成功。但O.D又岂是善男信女，他早已布下天罗地网，等着三人上钓……这部电影带有浓厚的新现实主义风格，基本上与费里尼中后期的神采飞扬不一样，采用了纪实手法来讲述一个爱情故事，结构简单，多用长镜头。片中的内容与战后意大利贫瘠的社会现实相吻合。本片也是费里尼首次与自己的妻子玛西娜合作。乡下姑娘莉莉加入一家剧团，她的表演相当成功，不但在观众中大受欢迎，剧团团长契克也暗中爱上了她。由于契克常常醋意大发，剧团惹上了许多麻烦，最终不得不解散收场……