影片主角舒毅和周纪同穷困潦倒，一事无成。舒毅为了支付病童刘佳佳的巨额医疗费去打黑拳，对女教师彦初夏撒下善意的谎言，在此过程中得罪了黑心老板金无价。为了掩护周纪同和彦初夏，舒毅被金无价的手下打个半死，装入麻包仍到了荒山。舒毅因祸得福，被云游道人柏成子所救，并学到点穴术成为绝世高手。最终，舒毅和周纪同二人合力扳倒金无价，刘佳佳的病情也得到了好转。中国青年范宗杰对武术有狂热的爱好，为了达到武术的更高境界，来到韩国找拳界老前辈申荣正比武。在一次抓小偷事件中，因故结识了女子跆拳道会馆的教练南宫，并与之结为好友。范找到申老前辈办的武馆，才得知申已退休，而武馆则改成袁氏武馆，碰巧遇上馆主挑战另一个馆主白木，袁被白木打败，范佩服白的身手，并拜师学艺。白见范是可造之才，收之为徒，学有成就，白带范找申切磋比武，但范所爱慕的女学员即申的女儿申明美。在比武中，范打伤申而自责不已，更想不到的是，明美是南宫的女学员，也是南宫爱慕之人。袁氏武馆使计让范与南宫因明美互相残杀，使白木孤掌难鸣而围攻，将其打残，范与南宫忍无可忍，与袁氏展开一场生死之战……历经千山万水，傅天麟与甄秋水带同铁剑，终寻得麟师叔丹心剑客。丹答允于大会助麟，并把剑谱相赠。及后逍遥子抢去铁剑，要胁丹加盟，丹只好允诺置身事外。麟被逍打下山崖，大难不死，得大觉神尼指点剑术，武功大进。黄山大会之日，丹现身将他之前换掉的真铁剑交给麟。麟得宝剑配合，重创邪派，此时丹揭露身份，原来他就是水师傅葛如人。雪山双妖突挟持水，指她是明朝遗裔琼花公主，勒令丹交出宝剑。麟拚命救水，混战中古飘香为救麟而身受重伤，幸得香师傅东海枭婆出手相助，正派始能取胜。上海某赌场，罗烈与帮会头目金四、张二和田八在赌命。罗烈好友黑豹及时赶到，救走罗烈。罗烈去异国避风，要黑豹照顾自己心爱的姑娘小娟。黑豹无意救了小娟，设计取得小娟的好感。黑豹利用金四、张二和田八间的矛盾，渔翁得利。拳村”少年张小明，是小拳种金刚拳的唯一传承人，他肩负着将“金刚门”发扬光大的重任，只身来到大城市，希冀用传统的武林方式实现光复门派的愿望，怎奈屡屡碰壁，遭人耻笑。正当他心灰意冷时，他却邂逅了一位叫李昂的神秘蹉跎青年……20世纪80年代初，站街流莺辛蒂险些遭人杀害。与此同时，在阿拉斯加一处荒凉所在，一名女性尸体被人发现。警官杰克·海尔康伯从辛蒂处了解到，凶手手段残暴无情，并且可能是个连环杀手。由于背负着不堪回首的过去，杰克一方面决定保护这个侥幸从死神手中逃脱的女孩，另一方面将目标锁定在曾在70年代有过前科的男子罗伯特·汉森身上。罗伯特道貌岸然，不动声色继续着他的猎杀活动，当他意外再度出现在辛蒂面前时，正邪双方的对决即将到了关键时刻……