一个上海姑娘顾晓霖来到鄱阳湖小岛，她说来拜访一位女知青，在这里教了一辈子书的刘老师。实际上她是来凭吊大学时的恋人潘岳，也就是刘老师的儿子，当年因为毕业时潘岳要回到这里，他们才分手的。自从唯一的儿子死后，刘老师就一病不起，已经好久没来学校上课了。县里曾派过几个老师来这里，但都因条件太苦而先后离去。村长骗她留下来等刘老师，顺便代课，好应付县教委检查农村教育工作的事。她的留下使学校终于开课了。在代课的这段时间里，她隐隐地感悟到了潘岳为何放弃都市，放弃爱情的选择，感悟到了他母亲刘老师为何在这里三十多年教书的选择，也理解了孩子们渴望老师，渴望知识的愿望，最终，她选择了成为一名乡村女教师。约亨·沃尔特是德国银行的一名资深投资银行家，与其助手汤姆·斯莱扎克刚刚完成一笔大单。庆功会上约亨却突然跳楼自杀。全球范围内有多起银行家自杀的案例的情况下，外界纷纷猜测约亨的自杀原因，甚至有人怀疑是他杀。约亨的妻子对银行推卸责任的说法很不满，称约亨自杀前留下一封遗书，其中有涉及约亨真实死亡原因的银行保单。汤姆对其突然死亡也表示怀疑，天台拍摄到跳楼过程的摄像头也被移走。到底是自杀还是谋杀。越战时期，奔赴战场的美国大兵途径香港时，会在湾仔停留，这让湾仔自1950年代末的数年间，充斥靠他们过日子的纹身师傅、小要饭、拿着照片找爸爸的“杂种”、阿飞及实为妓女的Bar女郎，形成特有的风情。　　Bar坊妈咪回乡找人做Bar女，家境贫寒、相貌不俗、个性倔强的赖水尾（夏文汐）和几个同乡姐妹从大澳渔村来到湾仔，开始卖肉生涯。起初，渔家女受到其他Bar女的嘲笑，但经过经验丰富的小伶玉（于倩）的一番调教，她们很快不输她人，易名水美丽的赖水尾更是出尽风头。风度翩翩却又年少轻狂的“杂种”Jimmy（黄秋生）幼年丧母，小伶玉将他养大后视作私有财产，不过Jimmy对她并无爱情，他心里只有不知身在何方的父亲。为Jimmy着迷的不止小伶玉一人，诸多Bar女只怪小伶玉将他看得太紧，他又不给她们揩油的机会。水美丽亦钟情于他。　　某次Jimmy被阿飞堵截，水美丽机智将他相救，又相告有心听来的他父亲的名字，两人瞒着小伶玉开始恋爱。后来水美丽为了他与小伶玉撕破脸，主动离开Bar坊，而找到父亲的他早忘记当初誓言，拍拍屁股去了美国。一家不要家家不要的行规令水美丽成为街头妓女，但小伶玉这个机会亦不给她，无奈之下她去了麻油地，几年挣扎，境况越来越糟。亏得性情相投的黑帮大姐大王英（叶德娴）相助，水美丽东山再起，短短几年更将生意做到了尖沙咀。　　随着越战的结束，湾仔渐成荒凉地，小伶玉亦变作风中残烛。水美丽念旧恩将她探望时，Jimmy恰好回港。听闻他是回港找妻，旁人都以为水美丽会与他再续前缘，对他早已死心的水美丽心底亦再泛涟漪，不料他早变作世俗之人，更将两人的感情忘得一干二净。其后水美丽有心将精力全部放在生意上，无奈时代风云不是她及待她若同性爱侣的王英所能把握。明德戏院有明德三宝，分别是慈禧太后坐过的金銮宝座，增寿延年的七香茗片和金缕柴烟。八旗遗少伊兰为了一探明德三宝究竟，包下戏院，却在当晚猝死在金銮宝座上。接着包场的妓院老板马蹄莲等人也接连死在了宝座上。而与此同时，丰城又来了个督军孙有志。为了揭开明德戏院的秘密，探长齐悟明以身涉险，亲自坐上了金銮宝座，探长诈死在宝座上，却揭开了明德戏院的秘密。原来明德双宝相容有毒，在酒精的催化下更会要了人命，而一切的始作俑者竟然是督军孙有志……罗伯特上校正在进行一次“城市肃清”行动。在法律之外，他独自单挑各种势力，从街头混混到高层政客。然而这种行动却越发激进，却造成了警局的困扰，罗伯特以前的士兵威廉姆斯决定联合当地警局，将一发不可收拾的罗伯特拉回正轨，绳之以法。1836年出现在南印度的三颗钻石吸引了众人的眼球，其中的两颗在1994年被比利时政府得到，后来又被一个外号Uncle的走私者抢到，而第三颗钻石的踪迹一直是个谜。可是就在10天前，第三颗钻石在Cape城出现，这又引发了一场钻石争夺战。警方提供线索说这颗钻石被中国黑手党抢走。委托中心与警方一起设计，将出400万美元买走这枚钻石。　　Shania是印度高级委托中心的安全执行官，她现在主要负责这项任务。Angad是个贪得无厌的人，当他得知第三颗钻石也将到达Uncle的手中时，立即找到Uncle，希望与他做场交易，他要花5000万美金买走三颗钻石。而事实上狡猾的Angad已经开始部署抢劫钻石的工作。Angad找到他多年前的搭档Aditi，希望她可以帮助自己做笔买卖。Aditi答应帮助他，俩人一起计划他们的任务。Aditi找到Doc，要他为自己的计划出分力。Doc有多重身份，曾经糊弄过15个国家的警察，他在不同人眼中有不同的面孔和名字，而他现在的身份是一名作家，名叫Karan，同时他也是Shania的男朋友。　　在Aditi找到Doc后，Doc觉得这件事情他自己做不了，于是又找来Lucky和Danny两个人帮忙,可是因为Lucky和Danny同时爱上了同一个女孩Pooja，他们不只不会搭档还总是互相较量，为了能很好的完成任务，Doc先找到Pooja，要她防止Lucky和Danny在执行任务中碰面。之后Doc又分别叫来Lucky和Danny，到他们执行任务的现场，交代了要做的事情。执行任务那天，Aditi按照计划成功地帮助Angad拿到了三颗钻石，同时她把委托中心用来与Uncle交易的400万美金分给Doc他们作为报酬。这些钱都已经被委托中心做了记号，只要开始流通，警方就会找上他们。Doc从Shania口中得知警方已经发现案件与Aditi有关，在此次案件中只有Aditi的资料被警方掌握，现在警方正在找她。Doc去找Aditi，告诉她警方已经知道他们的行踪，并且已经做好了埋伏，很快他自己的身份也会被拆穿，他认为是Angad骗了他们。Aditi从Angad口中得到证实以后，愤怒地离开了Angad，并将自己的车钥匙偷偷换给Lucky，而那三颗钻石就在她的车上。找不到钻石的Angad将Aditi打死，并威胁Doc交出钻石，他无意间将放有钻石的车开往山顶，以此当做警告，要Doc尽快交出钻石。Doc几个人赶往山顶，经过与Angad斗智斗勇的一场交锋后，Doc用备用的手枪打死了Angad，成功拿回了钻石。