小幽灵住在一个俯瞰小镇的城堡里，在每天午夜的一个小时后醒来。跟着他在去冒险看他的第一个日出!青年金水（威龙）从大陆偷渡到法国，为了把母亲和妹妹从国内接出，他不惜铤而走险，贩卖假护照，从而被通缉，在法国无法立足，到加拿大投奔好友快锦（任达华），快锦是个玩事不恭但却热心的青年，决心帮朋友度过难关，他毅然收留了金水。快锦因赌欠下高利贷，身手高强的金水也帮快锦解围，两兄弟携手度过一个又一个难关，但金水却与快锦所爱的女人佐藤（柏原芳惠）产生了感情，面对爱情、友情，金水面临选择...一九三零年，年过半百的白老爷在迎娶当红舞女颜玉的当晚，一神秘老修女突然求见，修女带来的惊天秘密让白老爷于新婚当夜自.焚，并留下一封遗书，把身后巨额家产留给了颜玉和她未曾谋面的双胞胎妹妹——妓女凤蝶。但颜玉并没有接纳凤蝶，只给了凤蝶少量钱财就冷冷地打发她走了。然而走出白公馆的凤蝶竟然留下遗书投河自尽，尸体面目全非。刚刚平静下来的白公馆再添诡异，每晚十一点，白公馆准时响起一个女人的哭泣声，随后就传来高跟鞋走路的声音。到底谁在深夜哭泣？谁穿了颜玉的高跟鞋？十三陵一带的连年水灾给生活在那儿的农民带来深重的苦难。全国解放后，在共产党和毛主席的领导下，广大劳动人民团结一致，在1957年8月21日开始十三陵水库修建工程。以毛主席为首的中央首长都以普通劳动者的身份参加了水库的修建。在修建过程中，思想落后的工程师胡锦堂怀疑人民劳动的积极性和干劲，对建设工作拖后腿。但政委和广大劳动者众志成城，抵御了这种落后思想的侵袭，组成“青年突击队”、“老将军组”、“妇女原子突击队”等互相竞赛，努力奋斗。在经过了160个昼夜不停的劳动，克服了狂风暴雨等一切难以想象的困难，修成了十三陵水库。20年后，当年的建设者又回到水库，这里已变成五谷丰登、鸟语花香的人民公社。这里已经消灭了三大差别，上月球旅行都已习以为常了。乔是一名普通的汽车检修员，梦想着工作顺利找到自己心仪的女孩，但这样简单生活的梦想却在他意外将一包垃圾扔入后山中破灭了。这包垃圾如同导火索般滑到了在这片区域生活的小精灵们的领地中，并且砸中了精灵国王的大儿子威廉，并陷入昏迷，情况危急。威廉为了救弟弟山姆而被垃圾砸中的事故传入精灵国王的耳中后，国王大怒，并表示和扔垃圾的罪魁祸首乔势不两立，决心要报仇。国王派出山姆和他的两个好朋友，推齐和麦克斯外出复仇，三人合力设计不少机关，并一直跟随着乔，给他设置各种障碍，让他总是撞得灰头土脸、鼻青脸肿，似乎生活中所有倒霉的事情都发生在他的身上，连走路没注意都会跌入井中。乔却也在这种倒霉不断的生活中，机缘巧合遇见了他的梦中情人米歇尔，并总算赢得和女孩一起约会的机会，虽然回家后又遇到了各种不顺利，却也因此能乐观看待明天了。善良的山姆渐渐感觉到对乔的遭遇过意不去，试图规劝麦克斯和推齐不要再报仇了，并义无反顾地回到了精灵村，和心爱的女孩黛西一起散步，然而这一举动立马被国王发现了，国王义愤填膺地批评山姆的做法，称他的行为是对哥哥威廉和这个国家的不负责任，认为人类这种做法必须得到应有的报应，山姆拗不过父亲的说辞，只得再次去捣乱乔的生活，却不小心被乔发现了他的存在。得知真相的乔火冒三丈，将山姆困在了一个玻璃杯中愤然离去，推齐和麦克斯赶来营救山姆，并设置各种障碍让乔摔晕在地。醒来的乔发现自己居然错过了和米歇尔的约会，怒气冲天，冲入扔垃圾的坑冲将小精灵王国房屋杂碎，并警告他们不要再来烦他。精灵国王决定组织所有人员进行大规模的报仇，于是乔便在和米歇尔的约会中状况百出，最终两人不欢而散，失败的约会也让乔陷入绝望。好在山姆及时和乔沟通并让父亲理解了他的良苦用心，总算重归于好。在“阿娜斯塔娅号”从阿尔及利亚驶往汉堡的途中，船长哈姆森在船上发现了一伙偷渡者，而且其中的一个孩子极需就医。更糟的是，他发现船上被藏有一批可卡因，而毒贩子会竭力阻止他在除了汉堡的任何地方抛锚。