影片讲述一位海滩救生队领头人，为了保护海滩不被石油开采项目污染，被迫招募了一个急躁的男青年，共同与石油大亨作斗争的故事。一个籍籍无名的扶桑武士远来中土一战成名，因为他杀死了中原武林赫赫有名的掌门，一场江湖的血雨腥风即将展开，仇恨，温情，这个扶桑武士身上到底隐藏着什么秘密呢？七十年代初期，赌、黄、毒乃香港社会三大毒瘤，不法之徒在贪官污史包庇下暗地经营这些勾当。政府遂于一九七四年成立廉政公署，务求肃清贪污。警方对扫毒工作努力不懈，迭破巨案，惜仍被女毒后郑如燕逃脱。郑抉散播流言，称已偷渡出境。警方表面停顿侦查，实已佈下天逻地网，诱她露面…本美术片为木偶动画片。小姑娘青儿大清早上山打柴前，爷爷叮咛要万千小心，不要像小山子一样走丢了。在山上，青儿一边砍柴一边愉快地哼着歌，歌声被骑着小牛的老狼听到，老狼生了坏心思。青儿砍完柴准备下山时，听到老狼自言自语要把她吃掉，连忙躲进了一间木屋，谁想，那间木屋是老狼的家。而小牛发现青儿时，决定帮助她一起打败老狼。青儿不知道的是，这只小牛正是她的好伙伴小山子。商朝初年某天，杨戬狼狈从天而降，记忆受损。附近村子的村女叶子发现后，将其救回。担心杨戬孤独无依的叶子，顶着村民的压力坚持将他留了下来。两人在平淡的生活中渐渐相爱，直到一伙强盗前来洗劫，打破了这平静。为救爱人，杨戬不得不成为了一名斗祭士，在战斗中逐渐激发了自己第三只眼睛的力量。一直潜伏在杨戬身边的搭档青凰也在寻找机会恢复他的记忆，原来这一切都是移魂异人的阴谋所致……机灵活泼的穷小子小山（汪禹饰）游手好闲，又好赌，整天过着坑蒙拐骗的日子，生性顽皮，喜欢捉弄人，因此惹下连连祸事。一日，小山偶遇落魄的流浪少年凯云（刘家辉饰），凯云失去记忆，空有一身好功夫，两人成为朋友，联手把一帮坏人打得落花流水，帮助了很多贫苦百姓，闹出了诸多趣事。凯云的大官父亲带着保镖（刘家荣饰）前来寻找儿子，引出重重误会；另一方面，小山与凯云遭到那帮坏人的追杀，最后凯云恢复记忆，与小山联手把坏人一举成擒！