台湾海岸一群可爱的珍珠潜水员开始被一群无情的三合会利用时，他们需要一位专业武术家的帮助。本片根据同名音乐剧改编，以第一次世界大战期间，史密斯家庭为主线，描绘了前方士兵和后方人们的不同生活感受。影片中插入了许多流行歌曲，当时受到了许多人的欢迎。年轻的香港医生姜大聪（林保怡饰）赴苏格兰公干期间，和当地美女爱丽丝（陈雅伦饰）一夜风流，返港后整个人性情突然大变。女友阿May（陈淑兰饰）发觉异常，但是一时也无从得知什么原因。原来爱丽丝是当地的吸血鬼！姜大聪被咬后慢慢变成了僵尸。此时，爱丽丝的主人吸血鬼伯爵因不满爱丽丝放走了姜大聪，命令她来港将他带回去。于是爱丽丝来到了香港，聪明的阿May很快识穿了爱丽丝的身份。她请来了一名法术高强的道长帮助男友解开困境，而爱丽丝亦受到了感化。吸血鬼伯爵知道爱丽丝背叛自己后，也来到了香港准备处死她……《落第秀才》是一部超级爆笑剧，剧中巧妙地融进了所有的喜剧元素。演员们在剧中个个都猴精猴精的，表演上及其爆笑，甚至是无厘头。连“彩信”这样的现代专用词汇，也被编入戏中。故事讲的是江南穷秀才李长文，连续八年科试不中，只好在江南苏州名店“大钱柜”打杂工，成了众人笑柄，且得了个“落第秀才”的美号。这年举试李长文与不学无术，仗其父在朝为官，鱼肉乡里的学堂同学司马算一同参加科试。皇上发现臣子的奏章文理不通，怀疑科场出了问题，微服来到江南。考试前夜司马算宴请考生，实为向考生卖题。发榜了，司马算榜上有名，而李长文却又名落孙山。青梅竹马的未婚妻钱小小一怒之下愤然离去。司马算为买下“大钱柜”酒楼，改成妓院，想方设法，百般刁难酒楼老板娘杜媚娘。为帮杜媚娘度过难关，在酒楼打工的李长文出谋划策。围绕着酒楼归属，展开了一场争斗。这场争斗引起了微服私访的当朝皇帝的注意，从而引出了酒楼里藏着的秘密。在皇帝暗中相助下，李长文依靠智慧最后占胜了司马算，保住了酒楼，粉碎了司马算父亲等人的阴谋。降妖大师燕赤霞将封印在体内的赤狼妖兽转生为小狼女。自此两人携手为民除害。这日，千年古镇月灵山庄一夜之间消失不见，朝廷怀疑是山中天蝎妖兽所为，遂命燕赤霞与“斩妖司”夜天青一同前往查探。\n燕赤霞等人几经周折，终于找到被隐形结界的月灵山庄。在进一步寻找天蝎妖兽的踪迹时，却遭到山庄村民的阻止。燕赤霞察觉事情蹊跷，潜伏村中继续查探。同时，他对小狼女的暗生情愫而不自知。而夜天青则被幕后始作俑者黑袍所蛊惑，与燕赤霞间关系逐步恶化。不久，燕赤霞发现整个事件背后的秘密，经过一番争斗，将天蝎妖兽封印，并最终摧毁了黑袍覆灭月灵山庄的阴谋。可是小狼女在对抗天蝎妖兽时却不幸牺牲，令燕赤霞抱憾终生。\n最后，燕赤霞与夜天青冰释前嫌，合力为民除害，保天下太平。影片剧本来自宙比·哈罗德，该剧本基本忠实于托马斯·马洛礼15世纪的文学作品《亚瑟王之死》，剧情颠覆传统，一路探索亚瑟从市井到王座的征途。亚瑟的父亲在他小时候就惨遭杀害，亚瑟的叔叔伏提庚篡取王位，剥夺了亚瑟的天赐之权。他浑然不知自己的身世，在城市的穷街陋巷里摸爬滚打着长大，但当他拔出石中剑，他的人生就彻底地天翻地覆了，亚瑟不得不接受自己真正的使命。