该片为贺岁片，《圣诞树》的续集。新年前不久鲍里斯失去了记忆，唯一能帮助他的是他手中的《З.Г.》字符。影片讲述了一名香港的田径运动员，为了提高成绩，到北京进行训练。在北京，他不仅提高了运动水平，而且找到了自己的爱情。唐末，藩王混战，西北黄河流域的段、柳、李诸王互相攻伐，欲独霸天下。一日，段王府被柳王攻陷，段王弃府而逃，柳王紧追不舍。危难中，被黄河大侠马义相救。这一切被隔岸观火的李王所见，由此顿生祸心。柳王率先领兵血洗马义村寨，马义爱女惨死柳王刀下，血海深仇由此结下。江湖艺人车天结识了马义，他见马义武艺高强，便利用马义“醉剑”设场卖艺，所到之处倍受观众喝彩。李王觊觎马义的盖世武工，派人游说不成，便暗下毒药将马义双眼致残。马义误认为是车天所为，追至黄河滩头，失足坠入水中，车天拼死相救。这时，段王派兵迎马义入府，车天也一同前往。段王见马义失明大感意外。但他发现马义虽盲而剑法依然神奇出众，便假以“恩公”相待，并委以重任，派他向柳王递交战书。双方几番血战，柳王陷入段王埋伏，终于死在马义刀下。段王赐马义一座剑道馆，马义广收弟子，传授剑技。段王密令杀手阻截李王未遂，转而欲杀其女真真，马义将真真救出重围暂住剑道馆，真真为马义的真诚所感动。狡黠的段王又生一计，利用假尸冒充真真，由马义亲自护送给李王。李王不知是计，勃然大怒。混战中，马义方知自己双目失明乃是李王下毒所致，怒火中烧，一气杀死李王。突然，段王伏兵四起，将马义、车天拿下拘禁于监牢。段王欲借真真之手杀掉马义，真真却砍断马义身上的绳索将其释放，为保护马义，她中箭身亡。在寺院主持的帮助下，马义躲过段王的追捕。不久，段王进寺庙还愿，被马义追杀，终于死在马义的剑下。作为医生而拥有显赫身家和地位的寺本（手冢通饰），与妻子志津子（富樫真饰）和儿子健一（大西利空饰）过着无忧无虑、令人欣羡的生活。这一天，他收到曾经的雇员寄来拜托他照看的物品。打开包裹后却发现，里面竟是一个女性僵尸。随之而来的还有写成文本的注意事项和防身用的手枪。寺本万般无奈，暂时留下这个名叫沙罗（小松彩夏饰）的僵尸。志津子（富樫真饰）分外友好，安排沙罗打扫院子。健一则拿着新得到的宝丽来给沙罗拍照。然而周围人却全用憎恶、恐惧甚至贪婪的目光注视着沙罗。沙罗默默承受这一切，生前的记忆也慢慢复苏。平淡的生活悄悄发生变化，继而全然失控……廉政公署收到报案人廖雨萍的实名举报，举报正在坐牢的富二代曹元元涉嫌行贿监狱里的监督沈济全以及惩教员，首席调查主任陆志廉决定深入虎穴，卧底狱中。在监狱里，被陆志廉送入监狱的前警司黄文彬以及曹元元两大帮派势成水火，陆志廉趁机接近曹元元取得信任。同时监狱外的廉政公署总调查主任程德明、国内反贪局行动处处长洪亮也陆港联手，通力合作，最终成功破获贪腐行贿大案。政治部的队员张智霖与队长奉命驱逐一批台湾退伍军人出境，但遭强大火力对抗，原来他们跟南韩激进派份子勾结，计划从台湾军方偷运一批武器赴港。张中途被迫改投G4，跟队员陈法蓉关系密切，因而触怒女友李若彤。此时南韩杀手金率恐怖份子来犯，对张构成致命危机，片中出动了大批新型枪械，火拚场面拍得逼真而火爆。