回归的香港随着政治社会形势的转变，而迈进新纪元。小马决定带着与自己生死与共的阿珍过平淡的生活。但恶运一直跟随着他们。帮派中一头目阿龙一直视小马为心头大患。龙不择手段加害他们，珍惨死在龙的枪下，小马侥幸逃出。珍临死前叮嘱小马，不要再涉足江湖，小马含泪答应。从此，他铭记珍的遗言，忍着一切痛苦和悲伤，退隐江湖。正在小马以为一切都将重新开始的时候，恶梦又慢慢地向小马逼近。最终一场...尹麦德是学校里教授文学的老师，同时，他和妻子蕾娜一起在剧团里表演话剧，夫妻两人感情十分深厚。某日，两人所住的房子成为了危楼，随时都有倒塌的危险，无奈之下，尹麦德和蕾娜只得临时找了另一个住所，匆匆入住。某日，蕾娜提前回到家中，不想遭到了陌生男子的袭击晕倒在浴室之中，愤怒的尹麦德根据罪犯遗漏的车钥匙找到了一辆小货车，一路尾随至面包店。最终，尹麦德找到了罪魁祸首，却发现这个本性并不邪恶的老头，当时亦只是一念之差走错了路，并且对自己的所作所为充满了愧疚。尹麦德要求对方在自己的妻子和儿子面前坦白罪行，没想到却酿成了所有人都无法承受的惨痛后果李翠芬（胡蝶饰）的姐夫被抢劫者所害，一家人顿时断掉生活来源。在邻居杨小姐的介绍下，翠芬进入培德百货公司包扎部谋职。她的清纯美丽很快便引起上司林监督（王献斋饰）的注意，林利用职权将翠芬调入脂粉柜台，并对其纠缠不休。另一方面，翠芬的到来夺去脂粉柜台女营业员姚雪芳（严月娴饰）“脂粉皇后”的头衔，遂引起雪芳嫉恨。在一次争吵中，雪芳的情人——百货公司花花公子张有济（孙敏饰）为翠芬的美丽所倾倒，自此调转枪头，向翠芬展开攻势。无耻的上司、放荡的女同事以及轻薄的花花公子，这一切都让翠芬倍感疲惫和愤慨。在旧社会里，似乎女人只能成为男人的附庸，通过卖笑来博去上位……身为家庭法院的法官是一个标准的好丈夫，与妻子加布里埃尔生活在一起，她非常爱他。然而，她很嫉妒，怀疑丈夫欺骗了她。有一天，她决定在重逢期间把他的忠诚放在考验中。社员们在高岗地一口气打了九眼井，每眼井出水都很旺，社员们都很高兴。可全社只有几部锅驼机，满足不了全社浇地的需要，大家都很着急。党支部郭书记进城几次也没搞到。听说生产资料公司有几部已拨给东照村但还未拉走的锅驼机，高老大急忙去找县委高书记批准借用。此时，高书记正与区委李书记在东照村与田主任等社干部研究东照村打井不出水的原因，看到这些，高老大没有马上提出调拨锅驼机的要求。高书记和李书记仔细查看柳庄出水情况和出水记录，发现柳庄把井都打在村北面，通过修建一条不渗水的水渠，引水浇灌较远的土地，于是决定在全县推广这种集中打井，修渠引水的方法。他们把东、西照村的打井队集中到柳庄，在柳庄成立一个抽水站以灌溉三村土地。高老大对这种做法一时想不通，他不同意三村合作打井，怕柳庄吃亏。高书记批评他自私，高老大不能接受。高书记耐心地说服他，终于使他认识到自己的错误，迅速投身到三村合作搞生产的运动中。他提出从合作打井开始将三村建设合并成一个社。高书记决定拨一台发电机给他们办一个发电厂，这样抽水、照明、磨面等等用电问题都解决了。东、西照村的人们听到这个消息，当夜便敲锣打鼓来到柳庄，人们在一起兴奋地研究打井、修渠、搞生产。在党的领导下，结合着农民群众的迫切需要，—个大办农村人民公社的高潮到来了。一轮红日从地平线上升起，放射出万道霞光，田野上充满了愉快的歌声。武林至尊孟世龍全家慘遭殺害，惟獨女兒孟月欣被殺手小方救出，免於難。月欣雙眼失明，但純潔善良，美麗而溫柔，小方不但全力保護月欣，並四處追殺參與孟家血案的兇手，為月欣報仇。其中最重要的，是找出幕後主使者秦士雷。孟世龍死後，江湖中人推舉宮無忌繼任武林至尊，小方大開殺戒，追查秦士雷之事，終於傳入宮某耳中，宮某不願冤枉小方，命令段武等人追查小方殺人真相，及孟家血案兇嫌。孟家兇嫌一一伏法後，小方終於查出，幕後主使者秦士雷，赫然就是新任武林至尊宮無忌。決戰之夜，秋風肅殺，歷經一番血戰，小方終於力殲強敵。小方來到月欣處，告訴眼盲的月欣，最後一個兇手就在眼前，指著自己的胸口，要月欣一劍刺下，為家人報仇，月欣不知眼前兇手即為小方，劍刺入小方胸口後，聞小方呻吟，方知真相，小方告以自己也是孟家血案兇手，當夜受雇殺人，直至見了月欣，良心發現，不忍下手，遂救出月欣。月欣為殺小方一事懊喪不已，對江湖中永無休止的恩怨仇殺，感到荒謬而悲痛，終於舉劍自戕，隨小方而去